Wraca nadzieja na tańsze kredyty w złotym

Kwota, jaką statystyczna rodzina może obecnie pożyczyć na zakup mieszkania, należy do najwyższych od początku 2009 roku. Trzyosobowa rodzina z dochodem 5 tys. zł netto może liczyć na kredyt w wysokości 448,9 tys. zł, rozłożony na 30 lat. Warunkiem będzie skorzystanie z bankowego rachunku i karty kredytowej, a czasami również dodatkowe ubezpieczenie.

- Styczniowy wynik jest o 1 tys. zł niższy niż miesiąc wcześniej, ale aż o 30,4 tys. zł wyższy niż przed rokiem - mówi Bartosz Turek, analityk firmy Lion's House. - Bliska rekordowej zdolność kredytowa jest pokłosiem spadającego oprocentowania długu.

Obecnie chcąc zaciągnąć kredyt na 300 tys. zł i 30 lat, trzeba się liczyć z ratą miesięczną na poziomie 1401 zł (przy założeniu marży na poziomie 1,8 proc.). Rok temu rata kredytu o identycznej wartości wynosiła 1484 zł, czyli była o 83 zł wyższa, i to pomimo faktu, że rok temu marże kredytowe były niższe niż dziś.

Kto i ile pożyczy?

Oferty banków są bardzo zróżnicowane. Doskonałym tego przykładem jest chociażby kwota kredytu, na którą mogłaby liczyć modelowa rodzina w poszczególnych bankach. Załóżmy, że trzyosobowa rodzina o dochodzie 5 tys. zł netto nie ma żadnych kredytów, ale posiada samochód. Chce kupić mieszkanie o pow. 70 m kw. i w tym celu zadłużyć się na 30 lat w równych ratach z możliwie niskim wkładem własnym. Efekt?

- Cztery banki są skłonne pożyczyć takim kredytobiorcom ponad pół miliona złotych - mówi Turek. - To BNP Paribas Bank, Bank Zachodni WBK, Pekao Bank S.A. i Alior Bank.

Na drugim biegunie są Deutsche Bank Polska, PKO BP i MBank. Według ich deklaracji modelowa rodzina mogłaby liczyć na kredyt w kwocie poniżej od 350 do niemal 390 tys. zł.

Przewidują dwie obniżki

Styczeń przyniósł ponadto inną niespodziewaną informację. Można się spodziewać kolejnych obniżek stóp procentowych. Tak przynajmniej sugerują notowania kontraktów terminowych na stopę procentową.
- Po przeliczeniu tej prognozowanej zmiany WIBOR-u na ratę kredytu o wartości 300 tys. zł, zaciągniętego na 30 lat, okazuje się, że w ciągu najbliższych miesięcy wysokość raty może spaść z obecnych 1401 zł do 1318 zł - wylicza Turek. - To oznacza, że rata może się obniżyć o ok. 27,9 zł na każde 100 tys. kapitału pożyczonego na 30 lat - o ile oczywiście dzisiejsze prognozy rynkowe znajdą odwzorowanie w rzeczywistości.

W znacznie dłuższym horyzoncie czasowym (21-miesięcznym) kontrakty na WIBOR 3M notowane są na poziomie 1,66 proc, a więc także niżej niż dziś.

- W powyżej przytoczonych notowań można wysnuć wniosek, że rynek spodziewa się jeszcze dwóch cięć stóp procentowych w 2015 roku - ocenia Turek. - W horyzoncie dwóch lat WIBOR nie powinien być wyższy niż wskazują dzisiejsze notowania. Kredyty powinny więc pozostać relatywnie tanie przez dłuższy czas.

Zagrożeniem dla tych prognoz może okazać się ostatni skok kursu franka szwajcarskiego. Obniżanie stóp procentowych w Polsce może spowodować osłabianie złotówki, a więc dalsze wzrosty notowań szwajcarskiej waluty.